信用風險
管理信用風險是做生意的一個固有部分。公司需要謹慎地平衡信貸風險，以便在保持財務穩定的同時最大化銷售機會。在這裏，我們解釋什麼是信用風險，為什麼它是重要的，以及如何有效地管理它。
什麼是信用風險?
大多數企業的經營方式是，讓客戶賒購商品或服務，並在稍後的日期付款，這是由雙方協議的付款條款規定的。然而，這就產生了借款人不支付欠款的風險——部分或全部。債權人可能因此失去貸款的本金或利息。這種風險被稱為“信用風險”。
誰會麵臨信用風險?
任何向客戶提供信貸或貸款的企業都麵臨信用風險。這包括提供商品或服務的交易企業，但也包括銀行、信用卡提供商、抵押貸款提供商、公用事業公司和債券購買者等。這些貸款機構都麵臨著借款人可能無法償還債務的風險。
為什麼信用風險如此重要?
對貸款人來說，管理他們的信用風險是很重要的，因為如果客戶不償還他們的信用，貸款人就會虧損。如果這種損失發生的規模足夠大，就會影響貸款人的現金流。反過來，這可能會阻止貸款人進行有效的再投資——要麼是在業務上，要麼是在庫存上。更糟糕的是，這還可能意味著該公司沒有足夠的營運資金來管理日常交易業務。
然而，正如我們在金融危機期間所看到的——也被稱為信貸緊縮——如果一個企業的信貸風險暴露沒有得到仔細管理，它可能會在金融低迷時期迅速導致破產。
由於供應鏈的相互依賴，準確的信用風險管理尤為重要。如果供應鏈的某一部分資不抵債，拖欠付款，這可能會在整個鏈條上造成多米諾骨牌效應
最明顯的例子是在金融危機期間，信貸風險的地方性沒有得到充分的解釋。當破產打擊看似不可戰勝的金融機構時，政府需要救助來遏製汙染，保護整個金融部門不受大規模破產的影響。
如何評估信用風險?
信用風險是根據借款人償還貸款的能力來評估的。針對不同類型的信用風險，有不同的信用評級機構。例如，消費者信用評級機構被用來計算個人的抵押貸款或銀行貸款的信譽。它們會考慮諸如申請人的信用曆史、財務安全、還款能力、貸款條件以及與之相關的抵押品等因素。
穆迪(Moody 's)、惠譽(Fitch)或標準普爾(Standard & Poor 's)等商業信用評級機構為企業和國家提供信用評分，因此投資者可以評估購買債務的風險。
重要的是要知道評級機構使用不同的方法和評分來計算信用風險，所以英國的一家信用評級機構可能會為客戶提供不同的評分。如果你搬到別的國家，你也很難轉移你的信用評分，所以你可能需要重新建立你的信用評分。
信用風險如何影響利率?
一般來說，與貸款相關的信用風險水平越高，違約的可能性越大。這意味著更高的利率將被收取，以保護貸款人的收入和資本。因此，一個有良好還款記錄、信用評分和收入流的抵押貸款申請人會比一個信用記錄一般的申請人獲得更好的貸款利率。
這也適用於公司債券，因為信用評分較低的債券發行人需要向投資者提供較高的回報率，以鼓勵他們購買自己的債券，盡管風險更大。
如何管理信用風險?
信用風險管理在任何企業中都是一項重要的職能，因為它能使企業在謹慎管理風險的同時實現銷售額最大化。這涉及到許多考慮因素，主要是決定與哪些客戶進行業務往來以及根據什麼信貸條款。信貸條款將包括信貸限額、利率和還款條件等協議。
盡職調查是信用風險管理的重要組成部分。它涉及方方麵麵，從對客戶進行信用評分檢查，到進行董事搜索，分析財務報表，評估貿易支付數據，甚至研究客戶在其供應鏈中的聲譽。
根據組織的規模和能力，信用風險經理可能會使用外包解決方案來評估信用風險。外部信用評級機構提供了更複雜的信用評估資源，可以從數千名借款人和貸款人那裏獲取數據，以評估前景的信用程度。
重要的是要記住，在當今快速變化的商業環境中，公司的財務健康狀況可能會迅速變化。因此，定期監測現有客戶和新客戶是至關重要的。一個公司的信用評分不僅會下降，還會提高——提供新的機會來優化你的商業關係。