另類金融的爆炸式發展及其原因
金融危機席卷全球並引發人們記憶中最嚴重的經濟衰退至今已有10年。不管是過去還是現在，主流銀行在經濟危機期間既生存又增長的努力中，都沒有為“英國公司”服務。更糟糕的是，英國政府麵對自己的財政危機，啟動了緊縮計劃——至今仍在實施，在可預見的未來可能仍將如此。經濟增長依然疲軟，而且幾乎沒有改善。脫歐公投也導致了對英國經濟投資的進一步不確定性，人們擔心英國與單一市場內國家的未來關係。
在過去的10年裏，英國政府誘導、誘惑和激勵英國主流銀行支持大大小小的企業，但都無濟於事。他們行事自守律法。已經並將繼續采取措施美化自己的資產負債表。
其結果是，本已很少得到英國企業信任的銀行業正處於曆史低點;在可預見的未來，這種情況不太可能改變。為了支持這一點，以下是CICM(特許信貸管理協會)雜誌最近發表的一篇關於銀行業的文章(2018年3月):
與此同時，另類金融在英國和整個歐洲都是一個不斷增長的市場，而且可能會持續一段時間……
市場及其價值
2016年，歐洲2300萬家中小企業創造了3.9萬億歐元的價值，雇傭了9000萬人，這清楚地表明，中小企業毫無疑問正在成為歐洲經濟的支柱。這也反映了英國的情況。英國有700萬家有限公司，但隻有7000家被稱為大型組織。英國公司之家(Companies House)認為，年銷售額不超過3000萬英鎊的小型或中型公司。
一些有趣的事實:
- 超過60%的中小企業擔心自己為長期增長融資的能力，而銀行仍不願批準向規模較小的企業發放貸款。這意味著，從其他地方獲得重要資金的需求變得至關重要，這就是為什麼越來越多的企業選擇替代融資作為貸款替代品。
- 無論是通過點對點貸款、眾籌還是商家預支現金，替代融資都為中小企業提供了更廣泛的、負擔得起的、靈活的金融解決方案，替代貸款機構為中小企業提供的資金比以往任何時候都要多。
- 英國是歐洲替代金融部門的核心，2016年增長了84%，促進了32億英鎊的投資、貸款和捐贈。2017年，這一數字增長到近50億英鎊。預計到2020年，這一數字將達到123億英鎊。
- 52%的中小企業所有者現在知道傳統銀行以外的融資選擇。自2015年以來，股權眾籌行業增長了295%，從8400萬英鎊增長到3.32億英鎊。50%的中小企業打算籌集資金以擴大業務，25%的小企業向銀行申請貸款被拒絕。
可以公平地假設，2018年將會看到破產的增加(已經開始)，除了英國脫歐產生的不確定性，以及疲軟的英國經濟幾乎沒有增長的跡象。它們不會都像Carillion Plc那樣成為頭條新聞，盡管人們對該領域的一些公司(如Capita、Laing O’rourke、MITIE等)存在疑慮，認為其中一些公司肯定會屬於中小企業類別。目前尚不清楚Carillion破產後的最終後果，以及它可能對為它們工作的分包商產生的影響。
建築業將不會是唯一受到衝擊的行業。我們已經從餐飲業看到了一些令人不安的消息:Prezzo關閉了90多家餐廳，Byron關閉了近三分之一的門店，Jamie’s Italian關閉了12家。就在本周，Carluccio 's宣布將聘請畢馬威為其未來戰略提供建議。
上周，我們看到兩家主要商業街企業倒閉——玩具反鬥城和Maplin。弗雷澤百貨公司已經向房東尋求降低租金。是否可能會有CVA(債權人自願安排)?
這些公司因其規模而成為新聞焦點，但還有更多公司不會成為新聞焦點。我們的商業銀行有多願意提供幫助?現在也許是2018年，但銀行與它們曾經幫助/融資的機構已相去甚遠。你能去你當地的分行，和了解你業務的銀行經理交談嗎?可能不會。你當地的分店可能已經消失了，讓位於一些時髦的分店。相反，你必須與(總部)不了解你業務的人交談。當然，銀行依靠算法來決定是否放貸，這樣它們更有可能獲得回報，但隨著收入下降，貸款變得越來越少，英國企業正對主流銀行業失去信心，轉而求助於替代貸款機構。
所有這些都導致了另類貸款市場的爆炸式增長，該市場變得更有活力、更靈活，也更願意與相當原始的銀行機構競爭。這就像把遠洋客輪比作快艇一樣。一種是敏捷的，能夠改變方向，迅速采取措施避免前麵的任何危險。另一個不是。快艇可以避開泰坦尼克號不能也沒有避開的冰山。
