從財務報表使用比率得到更多
閱讀公司的財務報告來評估其健康狀況不是非常困難的事情。但是,如同生活中的大多數事情值得去做,有些可以最大限度地利用它學習是必要的。
學習在財務報表
金融世界的基本麵(根本)簡單。但他們常常籠罩在行話,防止躺的人——包括商業專業人士沒有會計背景——從正確理解它們的意思。
如果你不知道要尋找什麼,你可以很容易跳轉到錯誤的結論。例如,增加銷售僅僅是好消息,如果公司有營業利潤率。如果他們不這樣做,更多的銷售可以意味著減少利潤。
第二,馬上大局,不要混淆自己試圖在所有的報告。真正重要的指標是資產負債表,損益表和現金流量表。這是因為好,強大的企業總是傾向於擁有一個健康的資產負債表,堅實的盈利和積極的現金流。相反,較弱的企業往往在所有這些領域。
尋找趨勢
僅僅因為一個公司今天似乎健康的盈利並不意味著它將在一年的時間。財務報告是一個重要的時間點,但要了解公司的財務方向,這是非常重要的趨勢。以及銷售業績和利潤,你應該看看更廣泛的行業和競爭對手的表現。想想市場壓力、立法變化和破壞技術,及其可能對業務的影響。並尋求外部意見公司的員工的質量和管理。
財務報表的比率計算
一旦你最基本覆蓋,通常是非常有用的有點更複雜的財務報告的分析。這將包括觀察大量的比率,都告訴你更詳細的關於該公司的業績在最近的過去以及未來可能的方向。別害怕——他們都很簡單,但確實提供了一些非常有價值的洞察力。
營運資金比率
首先,計算營運資本比率,它告訴你關於一個公司的流動性,它可以輕易地把自己的手放在現金結算所有的短期債務。隻是其流動資產的價值除以它的負債。如果其資產雙重債務的價值,那麼你得到一個2:1的比率,它是健康的。1:2的比例應該聲音有些警鍾。
速動比率
密切相關的是速動比率,通常被稱為“嚴峻考驗”,旨在確定一個公司多快可以解決其債務。它通過減去庫存(其價值往往需要很長時間才能意識到)從流動資產劃分他們的負債。通常,一個1:1比例幾乎是公司正在尋找什麼。
市盈率
然後是市盈率(P / E)比,使評估公司未來的收益。公司目前的股價除以每股收益在過去12個月(EPS -衡量收入的淨量在每個公司的股票)。說股價£50.00,比上年每股收益是£5.00(盡管它可能的數據將這整潔!)。給你的本益比為10.00,這意味著人們持有股票支付£10.00每£1.00的年度收入。
那麼這是你的電話,你有足夠的信心在公司的未來收益支付這麼多錢,甚至更多?如果你認為這是在正確的時間在正確的市場有正確的技術和合適的人,那麼你應該上賭一把!
債務股本比
接下來是負債產權比率,旨在強調當公司借款太多。將未償債務總額(包括長期和短期)的股東持有的資本總額。圖,結果越小,健康公司的位置。正確分析其價值,但是,你必須把這一數字與其他公司在同一市場。
中率
最後,看看中比找出好的公司產生利潤。稅後淨收益和起飛優先股息。然後把這個數字除以普通股在公司的價值。圖你最終得到的越高,公司更有利可圖。
